期货合约价值套利是一种金融交易策略，通过利用不同期货合约之间的价格差异，获得利润的方式。

期货合约是一种标准化的金融衍生品，代表着未来某一特定商品或金融资产的交割权利和义务。在市场上，同一种商品或金融资产可能存在不同到期日的多个期货合约。由于各种因素的影响，不同到期日的期货合约价格可能会有所不同。

期货合约价值套利的目标是通过买入低价合约、卖出高价合约的方式，利用价格差赚取套利利润。这种套利策略通常基于以下两种情况：

1. 期货合约的正溢价：当远期期货合约的价格高于近期期货合约价格时，投资者可以卖出远期合约，同时买入近期合约。在交割日之前，远期合约的价格有可能下降，而近期合约的价格有可能上涨，从而获得价差利润。

2. 期货合约的负溢价：当远期期货合约的价格低于近期期货合约价格时，投资者可以买入远期合约，同时卖出近期合约。在交割日之前，远期合约的价格有可能上涨，而近期合约的价格有可能下跌，从而获得价差利润。

需要注意的是，期货合约价值套利是一种风险较高的交易策略，需要投资者具备相应的市场分析能力和风险管理技巧。此外，该策略也受到市场流动性、交易成本和合约规定等因素的影响，投资者需要仔细考虑这些因素，并进行充分的风险评估。