贴水近月是金融市场术语，用来描述交易所交易期货合约时，近期到期的合约价格低于远期到期的合约价格的情况。贴水是指近期合约价格高于远期合约价格。

贴水近月通常意味着市场对现货或近期交货的需求相对较强，或者供应相对较紧缺。这可能是由于市场参与者的需求增加，或者供应不足导致。这种情况下，投资者可能更倾向于buy近期到期的合约，因为它们更接近实际交货日期，而且价格相对较低。

贴水近月的现象在金融市场中很常见，特别是在商品期货市场。这种现象通常与供需因素有关。例如，对于某种商品，如果市场需求增加，但供应相对稳定，近期到期的合约价格可能会上涨，导致贴水近月现象。另一方面，如果市场供应增加，但需求相对较弱，近期到期的合约价格可能会下跌，导致逆水近月现象。

贴水近月的存在可以提供一些市场信号和机会。例如，投资者可以根据贴水近月现象来判断市场对某种商品的需求是否增加，或者供应是否紧缺。这可能会影响投资者的交易决策，包括选择合适的交易策略和管理风险。

总结而言，贴水近月是指交易所交易期货合约时，近期到期的合约价格低于远期到期的合约价格的情况。这种现象常见于金融市场，通常与供需因素相关。贴水近月的存在提供了一些市场信号和机会，投资者可以根据这些信号来做出相应的交易决策。